宝成大陆砍掉51条生产线 制鞋业进入最艰难时刻

        烈日炎炎之下，东莞高埗镇裕元鞋业制品有限公司（下称“裕元厂”）大门口贴着一张落款日期为7月18日的招工启事，内容极具诱惑力。

        “因生产需求，需招募大量新工人，请所有同仁一起参与招工。被介绍新工入职补助：凡被介绍入职的新工服务满一个月补助150元/人，连续补助3个月。给予介绍人发放介绍奖金：被介绍新工入职满一个月，奖励介绍人100元/人，连续补助3个月。无介绍人的入职新工第一、第二个月各补助150元/人，满三个月补助300元/人。”这是《第一财经日报》记者在现场看到的招工启事的部分内容。

        裕元厂是全球最大制鞋商宝成工业股份有限公司（9904.TW，下称“宝成”）在大陆的一家生产工厂。从1989年起大举往东莞等地迁移的宝成，或许从来没有想到会以现在这种方式来招工。

        一位曾在裕元厂工作过十多年的管理人员谈到，她1992年到广东打工时为了进厂，除了通过七大姑八大姨托关系外，还要过五关斩六将，工厂从几十人甚至上百人中才挑选一人，难度不亚于如今的公务员考试。

        然而，时过境迁，随着大陆人口红利的逐步消失，新一代农民工选择增多，流动性更强，人工成本也不断上涨，此外，人民币升值及其他各项成本支出增加，中国制造业压力日益增大。

        曾分享过大陆人口红利的宝成，如今却承受着成本优势丧失带来的痛苦。去年，在成本高压之下，终于按捺不住首次大规模缩减大陆制造规模，一下砍掉了51条生产线。

        制造成本高压

        上午11点30分，恰值裕元厂午休时间，成千上万名挂着“YYN”（裕元耐克字母缩写）胸卡的男男女女一下子从厂房里涌出来，让原本冷清的厂区刹那间变得沸腾起来。

        “每天工作八九个小时，月薪2700~2800元，虽然工时不长，但在流水线上工作还是非常辛苦，一些年轻人就纷纷跳到周围的电子厂去了，我没有什么文化，年纪也大了，不想跳来跳去地折腾。”一名在这家厂工作了七八年的女工告诉记者，裕元厂是宝成的老厂区，整体上还算稳定，目前约有员工2万人。

        宝成为耐克、阿迪达斯、Reebok、NewBalance、Puma等全球60多个品牌代工，约占全球运动鞋及休闲鞋市场20％（以批发价格计算）的份额，在运动鞋制造领域的霸主地位至今无人能撼。不过，宝成目前依然遇到发展的苦恼。

        记者了解到，每年7~9月是出口高峰期，鞋厂此时往往会补充一些员工。裕元厂这次招工的薪酬福利为：试用期内2100~2700元/月，试用期后2300~3200元/月。满3个月后年资加170元/月，最高290元/月。平时加班以1.5倍支付，周六、周日加班以2.0倍支付。试用期内加班11.29~15.06元/小时，试用期后加班12.76~17.01元/小时。这样的薪资在东莞制造业里属于中等水平，但比越南、印尼等东南亚国家的薪资水平仍高出一大截。

        过去十年，中国劳动力成本大约增长了3.5倍，人民币累计升值30%左右。目前，以东莞工人月薪普遍3000元左右计算，印度尼西亚大约1800元，越南大约1500元。一个1万人的工厂，在大陆一个月仅工资就要多付1000多万元。而鞋产品在美国市场终端零售价过去几年没有太大变化，这决定了耐克等客户的订单涨价幅度有限，要求代工厂转移的意愿越来越强烈。

        亚洲鞋业协会秘书长李鹏接受记者采访时称，中国鞋制造业陷入了前所未有的困境，三成订单已转移到东南亚国家。宝成在珠三角减少了上万名工人，其中，中山三乡宝元以及东莞黄江裕成等厂区调整幅度较大，部分生产线已往江西等内地省份或东南亚转移。

        宝成前不久发布的数据显示，该企业2012年底在全球的生产线一共523条，其中中国大陆的生产线为204条，比2011年底的255条减少51条；但印度尼西亚则从2011年的134条增加到2012年的157条，越南也从140条增加到156条。宝成方面称，为配合品牌客户的订单配置及有效利用各地生产优势，该企业去年将中国大陆的部分产能转移到印度尼西亚和越南等地，2013年仍将持续强化产能调度弹性，让中国大陆、印度尼西亚以及越南三地产能比重更加均衡。

        即使如此，今年来，处于调整期的宝成业绩仍不尽如人意，旗下鞋企增速放缓甚至出现负增长。2013年1~6月，宝成子公司裕元工业（00551.HK）营收37亿美元，同比增长1.4%，而宝胜国际（03813.HK）营收8.86亿美元，同比微降0.3%。宝成盈利能力也有所减弱，今年第一季度净利率跌至2.4%，下滑到鞋业约定俗成的5%这条正常临界线以下，而去年同期，该数字还达到6.5%。

        宝成方面表示，面对制造业成本上涨，将提高生产效率以及加强产能调度的能力。此外，以更细致的市场定位以及更严格的成本管理，让整体运营回到正常水平。

        渠道受阻

        一边是成本节节攀高，一边是市场转冷，冷热夹攻中，制鞋业陷入前所未有的煎熬时期，不仅制造环节承压，渠道也开始受阻。

        连耐克、阿迪达斯等跨国大鳄都因产能过剩而大削价甩卖。2013财年前三季度，耐克大中华区的营收下滑了6%，耐克表示，这是由订单减少以及零售终端的去库存所带来的。

        李宁（02331.HK）、安踏体育（02020.HK）、361度（01361.HK）、匹克体育（01968.HK）以及特步体育（01368.HK）等五大本土体育品牌，继去年合计关掉3800家店之后，今年以来，打折促销、清理库存仍在继续。广州东川路运动城特价场等已成为李宁、匹克等品牌轮流清库存的阵地，李宁运动鞋最低甚至打到两折。

        不仅是运动鞋库存高企，女鞋市场也出现饱和。女鞋龙头企业百丽国际（01880.HK，下称“百丽”）的现状即难言乐观，截至2012年12月底，存货高达70.33亿元。

        百丽官网旗舰店在今年7月29日~8月3日举行夏季凉鞋清仓2折起的促销活动，而百丽旗下优购网也趁入驻当当网一周年之际搞起周年大促，百丽旗下包括百丽、他她、天美意、思加图、茵奈儿等多个品牌全部参与，全场2折起，且部分凉鞋折上满399元再减100元，今年最流行的茵奈儿宝石胶夏款女鞋最低仅需59元。

        “在电商渠道上，主要是40~100元的鞋子畅销，超过200元的很难卖得动。百丽在线上甚至卖不过红蜻蜓、奥康等品牌，因为温州鞋价格更低。”一位鞋企老总对记者说，走中高端路线的百丽也不得不卖起了“白菜”价。

        百丽不属于主动去拓展电子商务类型的鞋企，这决定了百丽一时不会打破以线下为主、网上为辅的格局。缺乏专门为网购度身定制的产品，百丽优购网一定程度上变成线下产品清库存的阵地，网购业务难以做大。前不久，优购网首席营销官徐雷、高级副总裁谢云立等高管相继离职。

        而受疲弱零售环境、行业竞争加剧及电子商务的冲击，百丽线下也显得乏力。目前在中国大陆拥有18316家零售店（其中鞋类12532家）的百丽，今年第二季度鞋类业务同店增长仅为0.5%，运动服饰业务的同店销售增长则为2.5%。

        证券分析人士郭家耀认为，百丽目前门店总数较去年底仅增长4.3%，低于管理层新增10%门店的目标，鉴于目前销售环境疲弱，该公司或会下调开店目标。百丽将于8月中旬公布中期业绩，受鞋类销售表现疲弱及员工成本上升等因素影响，市场预期纯利将会按年倒退约8%。

        2012年，百丽净利润为43.52亿元，较上年仅增长2.3%，而此前净利润多年保持超过20%的增长。事实上，百丽2012年上半年净利润同比增长11.7%。以此推算，其去年下半年净利润同比已开始出现负增长。

        重拾贴牌代工生意

        宝成、百丽等鞋企巨头的日子过得不舒坦，中小型鞋企则过得更加艰难。

        继安加、飞利达、联运等鞋企关闭或搬迁之后，东莞近一两年来依然陆续有鞋企倒闭或者搬迁至他处。安域亚洲（00645.HK）因制造业务难以转亏为盈，决定终止运动及休闲鞋制造业务，于今年1月底关闭了位于东莞的制造厂。

        近日，东莞一家鞋企老板吴军（化名）指着自己工厂对面的厂房对记者说，这家鞋厂已倒了一年多，厂房一直空着无法租出去。今年受到国外市场周期性调整以及国内结构性调整双重变化影响，订单锐减，或许他自己的工厂也将无法摆脱倒闭的命运。

        “每个月工厂开支要400多万元，假如下个月补不上50万元的缺口，我们的工厂就可能关门。”吴军告诉记者，最近多家鞋材供应商老上门追债，他的合伙人出去躲债了，而他连自己女儿的房子都抵押出去，但仍然无济于事，他和合伙人已投入的1亿元随时都可能打水漂。

        已在东莞从事制鞋业20多年的吴军，金融危机后快速推进转型升级，从大批量贴牌生产转向小批量的自主设计研发，并试水内销。现在，吴军在内地中高档商场已开了25家店，一年的销售额大约2000万元。

        “之前顺风顺水惯了，因此缺乏风险监控意识。不知道水有多深，没想到碰上最糟糕的时期，内外销市场都急剧下滑。之前，进入知名商场的门槛非常高，往往在进店前就要送20万元的红包。而随着市场不景气，目前诸多高端商场也不得不放下身段，主动向品牌企业示好，并将月销售保底额由20万元降低到5万元。最近，上海有一家高档商场就向我们招手，给予超优惠待遇，一年免租，20%的提点，我却因拿不出十多万元的装修费进退两难。”吴军极其无奈地说，因为他的手中目前已没有房产物业可供抵押贷款。

        吴军算过一笔账，如果能开到100家店，销售额达到3亿元时，大约就有30%的利润产生，但这个过程需要大量的资金支撑，而他的企业目前却面临资金链随时断裂的可能。

        为了生存下去，已多年不从事贴牌代工的吴军如今重新吃起了回头草，加入抢“白菜价”外销订单的行列。“要获得政府援手的机会十分渺茫，必须自己想法子渡过难关。虽然美国订单很廉价，但量大，现阶段即使没钱赚也可以先维持住工厂的日常开支，等到经济好转后再从长计议吧。”在吴军看来，中小型企业的灵活性更高些，创新以及创品牌还是具有一定的优势，他依然未放弃他的品牌梦。