2014年上半年长丝织造行业经济运行分析

　　是主动调整还是被动调整？　　

　　伴随着中国经济的进一步调整以及中国棉花收储政策的终结，2014年第二季度中国纺织业并没有出现期望中的复苏。具体到中国长丝织造业，各项指标增长缺乏动力，企业开台率下降，出口表现尚可，但内销仍然低迷。

　　运行

　　利润增长缓慢

　　投资首现负增长

　　集群地产值增速持续下滑

　　据各产业集群地区统计，2014年上半年，盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳五地化纤长丝织物产量累计为102.66亿米，同比增长1.67%，增速较一季度下滑6.52个百分点。工业总产值同比下降4.76%，下滑幅度较一季度扩大2.97个百分点。产品价格比一季度略有好转，但同比仍下降了6.32%。

　　据国家统计局统计，2014年1~6月，我国化纤长丝织造产业主营业务收入累计为423.45亿元，同比增长7.27个百分点，增长较为缓慢。利润总额累计为17.66亿元，同比增长19.29%，但营业利润同比仅增长了4.84%，也就是说企业因生产本身带来的利润增长并不高。

　　据各产业集群地区统计，2014年上半年，盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳五地合计化纤长丝织造行业主营业务收入同比下降3.79%，利润总额同比下降25.79%，下滑幅度较一季度扩大17.35个百分点。企业经营困难加大。

　　赢利能力下降库存高位攀升

　　据国家统计局统计，2014年1~6月，我国化纤长丝织造产业利润率为4.17%，比去年同期增长了0.42个百分点，但营业利润率同比下降了0.1个百分点。

　　据各产业集群地区统计，2014年上半年，盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳五地合计化纤长丝织造行业利润率为2.44%，同比下降了0.71个百分点，下降速度比一季度扩大了两个百分点。

　　我国化纤长丝织造业产成品库存仍处于高位攀升态势。截至2014年6月底，我国化纤长丝织造业产成品库存已达到63.18亿元，增幅仍高达22.12%。2014年以来，尽管生产已放缓，但产成品库却持续高位攀升，表明下游销售受阻情况严峻。据各产业集群地区统计，2014年上半年，盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳五地合计化纤长丝织造行业产销率仅为92.63%，同比下降2.51个百分点。

　　行业运行压力加大

　　2014年上半年，我国化纤织造企业亏损面为15.46%，比去年同期扩大了3.97个百分点，亏损企业累计亏损额为21082万元，同比增长34.29%；单个亏损企业平均累计亏损额为136.90万元，比去年同期增加了23.76%。这表明企业亏损面进一步扩大，亏损程度加深。

　　截至2014年6月底，我国化纤织造行业投资增速首次出现负增长，上半年实际完成投资累计为190.24亿元，同比下降2.2%。施工项目数同比下降33.72%，新开工项目数同比下降40.21%。以上数据表明，行业运行压力进一步加大，形势较为严峻。

　　进出口

　　出口量增价降

　　进口呈负增长

　　出口量增价降

　　2014年以来，我国纺织织物出口增速持续下滑。据海关统计，2014年1~6月，我国纺织织物累计出口175.04亿美元，同比增长1.07%，增幅下滑13.29个百分点。其中化纤长丝织物累计出口55.98亿美元，同比增长4.21%，增速下降8.13个百分点。尽管1~5月单月出口额逐月攀升，但6月出口明显减少，出口环境未能得到根本性改善。据海关统计，2014年1~6月我国纺织织物累计出口125.98亿米，同比下降1.33%。我国化纤长丝织物累计出口53.85亿米，同比增长6.1%，增速下降5.06个百分点，平均价格为1.04美元/米，同比下降1.89%。

　　从具体产品来看，2014年1~6月，我国涤纶长丝织物累计出口47.15亿米，同比增长5.69%，增速下降9.96个百分点，价格同比下降2.80%；锦纶长丝织物出口保持增长，出口量为1.25亿米，同比增长6.24%，平均价格为1.37美元/米，同比下降0.72%。考虑到2014年以来人民币停止升值，产品出口价格的实际下降幅度要更大一些。

　　美国需求高档次产品

　　从主要贸易地区来看，2014年二季度我国化纤长丝织物各主要出口市场进一步调整，变化明显。欧盟市场虽保持着与去年持平的增速，但与今年一季度相比，数量增速下降了18.92个百分点，价格增速下降了11.44个百分点。受下游产业转移影响，越南、巴基斯坦、印度尼西亚对我国化纤长丝面料的需求量大幅增长，另外，由于当地贸易环境的改善，我国对贝宁出口数量明显增长，同比增幅达到89.99%，但价格偏低。

　　值得注意的是，尽管各方面的数据和分析都在表明美国的经济环境已明显改善，但从中国海关数据来看，我国化纤长丝织物对美国出口却持续下降，2月进入负增长，到6月出口数量同比下降了17.85%，但出口价格同比提高了22.57%，即使剔除人民币贬值因素，仍提高了22.28%。另据美国商务部纺织服装办公室2014年1~5月数据显示，美国从全球累计进口的轻薄类化纤长丝织物数量比去年同期减少10.13%。其中从中国进口的轻薄类化纤长丝织物数量比去年同期减少15.25%，占比从去年同期的62.49%下降到58.93%。

　　长丝织物进口再现负增长

　　2014年二季度，我国化纤长丝织物累计进口5.05亿米，同比下降5.15%。主要是涤纶织物进口量大幅减少，上半年累计进口2.13亿米，同比下降8.64%，进口价格为2.01美元/米，同比增长了3.61%；锦纶织物累计进口1.86亿米，同比增长了1.99%，进口价格为1.64美元/米，同比增长了6.49%。

　　销售

　　价格持续低迷

　　企业主动减产

　　2014年1~6月我国化纤长丝织物内销价格持续低迷，5月达到了最低点。与一季度相比，市场信心不足，七八两月淡季到来，7月景气指数进一步下滑。因为下游销售不畅，企业只能减产限产，据悉截止6月各产业集群企业开工不足70%，受淡季影响7月开工率进一步减少。

　　3月底最后一轮国储棉收储结束后，国内棉价大幅下跌，但遗憾的是，国内外棉价差并没有因此而减小，相反因适逢美国棉花丰收，国内外棉价差甚至再度攀升，最高点达到5000元/吨。受此影响，国内涤纶长丝1~5月也表现为一路下跌，6月因上游原料保价限产，价格出现拐点并挺过了7月，但这也许并不是长久之势。另外，受原料涨价和销售不畅的双重影响，织造企业主动减产的意愿增加。

　　展望

　　国际市场存希望

　　调整现两极分化

　　2014年上半年，尽管新兴经济体经济增长减速，各国之间的地缘政治问题、贸易冲突、金融政策等因素复杂多变，给未来的国际经济环境带来更多的不确定性和不稳定性，但值得欣慰的是欧美经济复苏明显，给国际市场带来了活力和希望。

　　与国际市场相比，内需不振是我们目前最大的难题。上半年我国GDP增长率仅为7.4%，是2009年以来的最低增速。根据国家信息中心对今年三四季度的预测，三季度GDP增速可能达7.8%，四季度可能达7.6%，全年的经济增长速度大体在7.7%。

　　中国宏观经济的深度调整影响着方方面面。对于处于中间产品的制造业而言，既受制于下游需求不足，也无法抵抗原料价格变动的影响。7月，江苏、浙江长丝织造产业主要集群地区都拉响了防污警报，多数印染企业不得不停产整顿，这对长丝织造产业而言无疑是雪上加霜。一些以出口为主的企业，因订单周期较长，下游限产，导致不能按时交货，损失较大。8月淡季即将结束，企业对金九银十多持观望态度。可以说，行业调整进一步加深，一些企业会在此轮调整中消失，而另一些企业则会通过转型升级获得新生。