华芳纺织开股东大会　置入资产八大优势

　　华芳纺织将于2013年12月30日召开临时股东大会，审议重大资产重组相关事项。华芳纺织与2013年12月12日公布了《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。上市公司以其拥有的全部资产及负债（以下简称“置出资产”）与嘉化集团等96名交易对方持有的嘉化能源100%股权（以下简称“置入资产”）的等值部分进行置换，置入资产作价超过置出资产作价的差额部分，由上市公司依据嘉化能源全体96名股东各自持有嘉化能源的股份比例向其发行股份购买。置入资产评估值为581，011.04万元；置出资产评估值为84，939.50万元。

　　根据草案，置入资产具有以下八大核心竞争优势。

　　1、循环经济生产模式优势

　　嘉化能源建立了以“资源合理开发、产品精深加工和能源综合利用”为特色的循环经济生产模式，一方面实现了对废弃物的“资源化、减量化、再利用”，另一方面，降低了产品的能耗和原材料消耗水平，增强了产品的成本优势和市场竞争力。嘉化能源的蒸汽、邻对位、脂肪醇（酸）、氯碱几大产品系列通过能源和化工产品的循环利用、高效配置，取得了单项产品生产所难以获得的整体配套优势。

　　嘉化能源的热电装置属于热电联产，能耗更低。热电联产机组设备先进，效率较高，发电成本低。

　　通过产业链的延伸，嘉化能源热电装置发电用于氯碱装置生产，资源的利用效率更高，成本优势明显。

　　嘉化能源的邻对位产品作为氯碱和硫酸产品的下游延伸，可以充分利用氯碱装置所生产的烧碱，以及硫酸装置所生产的氯磺酸、三氧化硫，既大幅降低了原料成本，又减少了产品输送的安全风险。

　　2、产业链延伸优势

　　嘉化能源构建了从能源到基础化工再到化工新材料延伸的产业链，提升产品的附加值水平。

　　完整的产业链配套使嘉化能源具有较高的整合效益。嘉化能源拥有自备电厂，可以调整峰谷用电比例，保证了产品的稳定生产；同时，氯碱产品的产业配套也保证了热电联产装置能够高负荷运作，也提高了嘉化能源自备电的供给比率。嘉化能源从自身拥有基础化工资源的优势出发，不断向下游化工新材料产品延伸。嘉化能源邻对位产品正是利用嘉化能源自产三氧化硫的优势，对硫酸装置所生产的三氧化硫和氯磺酸进行进一步的开发利用，向产品附加值更高的医药中间体化工新材料产品延伸。

　　3、区位物流优势

　　嘉化能源所在的嘉兴港区区位条件优越，是“长三角”沪、苏、杭、甬地区的一个重要交通枢纽。嘉兴港区目前建有32个码头泊位，其中万吨级以上泊位22个、千吨级泊位10个，水运、铁路和公路交通均十分发达。

　　同时嘉兴港具有海河联运的独特优势，嘉兴港直通钱塘江，背靠浙北高等级内河航道网，与京杭大运河以及太湖、长江水系贯通。

　　嘉化能源由于处于长三角的区域物流中心，嘉化能源距嘉兴港仅5公里，与3个万吨级的液体化工码头管道相连，物流运输成本也比同行具有明显优势。

　　4、化工园区管道输送优势

　　嘉化能源所在的中国化工新材料（嘉兴）园区已先后投入巨资建设公共管廊、集中供热管网等基础设施，管廊工程的建设给化工园区企业提供了化学品和原料的便捷流通，减少了化工物料在运输过程中的损耗和运输成本，避免了化学品对环境的污染。园区利用管廊对化工原料进行点对点的管道输送，不仅可以消除危险化学品运载过程中发生事故的风险，降低产品的运输成本，而且，各化工企业产品生产过程中产生的副产品、废物等也能通过管廊的循环输送得到充分利用。经测算，嘉化能源报告期内管道销售的氯碱产品占其氯碱销售总量的比重为：2010年43%，2011年42%，2012年47%，而报告期内烧碱产品非管道销售的运费占其销售价格的比重为7%-9%，管道输送为嘉化能源的产品销售节约了大量的运输销售成本。

　　5、客户资源优势

　　嘉化能源凭借稳定的产品质量和完善的售后服务与下游重点客户保持着稳定的业务合作关系。目前嘉化能源的蒸汽供热客户中有十几家系年收入超过2.5亿元的大中型化工企业，如壳牌、晓星、德山化工、三江化工、信汇合成、合盛硅业、乐天化学、传化股份等，而且随着更多的大型化工企业落户园区，蒸汽客户资源也将随之不断扩充。嘉化能源的蒸汽、氯碱产品重要客户帝人聚碳酸酯有限公司为世界500强日本帝人集团在中国的重要生产基地。嘉化能源的液氯产品主要客户包括浙江巨化、烟台万华、新安化工，硫酸产品客户包括江森自控、拜耳等，邻对位产品主要客户为全球知名化工企业先正达公司。

　　6、产业规模领先优势

　　嘉化能源所生产的蒸汽、氯碱、硫酸、邻对位产品通常具有规模效应，各项产品在华东区域内具有显著的规模优势，并保持稳定增长。近年来，嘉化能源不断加大项目装置投入力度，对设备和工艺技术进行更新，规模效应更为明显；规模优势使嘉化能源能够充分降低生产成本，提高原材料采购中的议价能力，增强嘉化能源抵御风险的能力，巩固和扩大市场影响力。

　　7、管理团队优势

　　嘉化能源目前的管理团队，具有丰富的经营管理经验和专业技术知识，对新项目也充满了创业式的激情，这有利于推进嘉化能源向新的高度进军，并将在很大程度上支撑嘉化能源的稳固发展。嘉化能源管理层和主要技术骨干自嘉化能源创立以来一直服务于嘉化能源，且长期保持稳定。此外，嘉化能源还充分利用ERP 企业资源管理系统关注日常经营管理活动存在的相关风险，对采购部门进行订单复核管理，对销售部门进行销售信用限额设置，形成了财务、销售、物料、成本的相关ERP风险控制机制。

　　8、研发与技术优势

　　嘉化能源在发展过程中非常重视技术投入和研发创新，通过引进国内外具有先进水平的生产装置和技术设备，来保证产品的质量和生产的稳定性。嘉化能源热电联产装置的热效比在行业内具有领先水平，氯碱装置通过不断技术革新来降低产品能耗，氯碱产品与同行业相比氯气水分值更低，邻对位产品的三氧化硫磺化专利技术与原有工艺相比技术优势明显。嘉化能源于2013年获“浙江省技术创新百强企业”称号。目前，嘉化能源拥有20项发明及实用新型专利，并具有国家高新技术企业资格。