久旱逢甘霖！大宗商品反弹澳元飙升

    本周初金融市场波澜不惊，美元连续三个交易日回落，市场预期美联储下次加息可能要等到明年4月。周二(12月22日)，大宗商品市场则有“异动迹象”，铜价强势回升至5周高位，带动黄金和原油等商品上涨。欧市盘中，商品货币也集体发威，澳元/美元短信急升0.7247，创近一周高位。纽元/美元更是刷新两个月高位0.6834。市场分析人士认为，随之中国更强力刺激计划呼之欲出，之前跌跌不休的大宗商品或许将迎来一波反弹行情。

    中国出台经济新规划 大宗商品展开“集体反攻”

    美联储(FED)上周宣布加息之后，金融市场本周暂时陷入了“圣诞假期情绪”之中，波动也趋于平缓。但是有一类资产却在连续下跌之后“蠢蠢欲动”--那就是大宗商品。

    本周一的中国中央经济工作会议宣布，削减工业领域过剩产能、提升入行门槛。市场分析人士认为，这一措施将利好大宗商品行业。

    会议指出，“通过加快农民工市民化，消化房地产库存稳定市场；鼓励地产商调整营销策略、适当降低商品住房价格；并要取消过时的限制性措施。”

    “明年及今后一个时期，要在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，”会议称，“（明年）主要是抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。”

    自今年以来，由于国内需求放缓，中国钢铁和铝产能严重过剩，给全球商品市场带来不小冲击。而中国未来消化房地产库存和加强供给侧结构性改革等信息对于明年大宗商品的需求而言是偏利好的消息。

    受到这一预期的推动，大宗商品展开“集体反攻”。最近两个交易日，铁矿石和铜等商品领衔涨势，周二伦敦金属交易所(LME)三个月期铜一度冲高至4749.5美元/吨，创下一个多月来的最高点。CME(芝加哥商业交易所)铜价昨日也创下一个新高。

(CME铜价走势；来源：Stockcharts、FX168财经网)

    铁矿石走势也很强劲，过去6天中，铁矿石有5天收阳。周一，青岛港品位62%的进口铁矿石价格回升至40.46美元/吨。

(铁矿石价格走势；来源：彭博、FX168财经网)

    此外，作为大宗商品风向标的国际油价，也在一片崩盘声中开始出现看多声音。据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布数据显示，因预期油价可能触底，最近一周对冲基金将美国原油多头仓位从纪录低位上调，这是6周来首次增加多头仓位。

    日内，美国原油期货小幅回升至36.26美元/桶，布伦特原油则一度上涨至36.72美元/桶。隔夜布油则触及11年低位36.04美元/桶。

(美国原油期货 日图；来源：彭博、FX168财经网)

    Argonaut证券就预计，2016年中国将会有更多去产能政策出台。该证券认为，中国制定的新一年目标，将会对钢铁、煤炭、铜、铝等行业的需求状况产生积极影响。

    不过，大宗商品的这波涨势暂时只能视为是超跌反弹。在供应过剩矛盾得到充分解决之前，商品明年的前景仍不容乐观。

    澳大利亚工业、创新与科学部在周二发布的季度展望报告中，将2016年铁矿石平均价格预期由为51.20美元/吨下调至41.30美元/吨。报告预计，明年澳大利亚铁矿石出口或在今年增长约7%的基础上再增13%。

    全球知名投行高盛(Goldman Sachs)之前曾预期，伴随中国经济减速导致全球行业陷入长期过冬状态，未来三年铁矿石价格将保持在40美元以下。

    商品货币“抓住战机” 美元多头暂退“避其锋芒”

    受到铁矿石等大宗商品反弹的推动，商品货币也及时“抓住战机”，澳元和纽元等兑美元日内强势上涨，美元多头则选择“暂时退避三舍”。

    欧市盘中，澳元/美元扩大涨幅，汇价一度攀升至0.7247，刷新近四个交易日高位；纽元/美元更是刷新两个月高位0.6834。

(澳元/美元 小时图；来源：FX168财经网)

    市场分析人士表示，澳元走强源于铁矿石价格略微复苏。同时，圣诞节前市场中流动性收窄，这也放大了汇价的波动。

    铁矿石是澳洲出口的主要商品，年内铁矿石价格曾累计跌去了逾40%，这也令澳元承受了巨大的下行压力。同时，澳元对澳大利亚最大贸易伙伴中国的消息极为敏感。

    技术上看，外媒援引交易员的话指出，澳元/美元突破0.7205/10阻力位后，空头回补继续发力。当前汇价已经站上0.7220，下一关键阻力位于0.7240附近。

    该交易员认为，“当前20日移动均线切入位在0.7236，而汇价自0.7386至0.7097跌势的50%回撤位于0.7241。目前似乎并不存在单一诱因可推动澳元继续向上突破。”

    目光转向美元，美元指数连续第三天下行。欧市盘中，汇价最低98.29，本月恐将录得自今年4月以来最大单月跌幅。

(美元指数 月图；来源：FX168财经网)

    澳新银行(ANZ)驻奥克兰高级外汇策略师Sam Tuck在日内报告中指出，“美元依然处在周期性牛市中，但随着货币政策正常化，预计美元波幅将扩大，且升势会比较平缓。”

    从当前的市场预期来看，投资者普遍认为，美联储继上周近10年来首次升息后，至少要到2016年4月才会再次调高利率。

    纽约梅隆银行驻伦敦首席汇市策略师Simon Derrick称，“我认为美元兑欧元或日元在年底前不会有大行情，但兑英镑或部份商品相关货币肯定有一定的上行潜力。”

    日内晚间，美国将公布一系列重要经济数据。北京时间21：30，美国商务部将公布美国第三季度实际GDP终值年化季率，市场预期增长1.9%，修正值增长2.1%。

    稍后的23：00，全美地产经纪商协会(NAR)将公布美国11月NAR季调后成屋销售年化月率，市场预期持平，前值下滑3.4%。这两大数据或将给汇市带来短线的波动。