IronFX：美联储收紧政策支撑美元

　　概述

　　美联储收紧政策支撑美元。人们似乎开始认同我对FOMC会议纪要所暗示的观点。全球股市下跌，而债券同样受到影响。联邦基金利率预期和债券收益率开始上涨，然后因为股市下低而回落走低。美国方面，第二季度雇佣成本指数由一季度的0.3%轻微上涨0.7%，超预期的0.5%。这是自2008年经济危机以来的最高增长率，使得人们或许以为劳动力市场并未如他们期望的一样大幅萎缩。劳动力市场的转暖意味着联储提早结束宽松的政策。现在看来在小规模地重现2013年5月份的情形，时任美联储主席伯南克谈及结束美联储的量化宽松政策。当时，美元兑大多数货币对全面上扬。我预估将会昨日重现，即使不完全一致。

　　当日，即使联邦基金利率和利率预期几乎未变，美元持续走高。然而昨日和近期一个很大的区别在于新兴市场货币的崩溃。周三，美元/新兴市场货币对有所上扬。但周四，美元兑几乎所有跟踪的新兴市场货币仅飙升。例如，兑印尼盾上涨1.7%，兑匈牙利福林，卢比，里尔0.8%，兑泰铢0.7%。奇怪的是卢布相对走势良好。美元/卢布仅轻微上涨0.2%。由此可见，我们应当注意的是新兴市场货币的疲软，而非因上述美元兑新兴市场货币走高美元的走强。这些已经在反映了如上所述的紧缩预期，或许是因为阿根廷方面的违约而导致的，在对俄罗斯的制裁之后，这提醒了投资者注意新兴市场的潜在风险。然而我们同样不要忘记近期欧元区国家同样面临违约风险，套息交易的人们应当谨慎，因为这些繁多的套息交易将持续一段时间。从长远来看，我预计新兴市场货币将反弹，因欧元区收益率处于历史低位，收益率相当诱人，但目前我们应当谨慎对待。

　　HSBC/Markit7月份的制造业PMI终值从52.0略向下修正为51.7。澳元/美元期初在官方数据公布时上冲，随后在后值公布数据前跌落。目前在更低位置交易，暗示市场更倾向于HSBC/Markit的数字。

　　今日数据：今天同样是欧洲的PMI公布日。欧洲数国的制造业PMI数据将为今日的交易打开序幕，首先是整个欧元区，之后是英国，最后是美国。与往常一样，法国、德国和欧元区的数值的预估终值于初值相同。英国制造业PMI预计会从57.5微跌至57.2，这可能使得英镑走弱。而美国的ISM制造业PMI预计将会从55.3升至56.0，这将会为美元提供支撑。

　　不过今日的主要事件是美国7月份的非农就业数据。市场调查显示，较之6月份的288k，就业数据将会增加231k。强劲的非农数据，同时接近六年低位的6.1%的失业率预期将维持不变，加之近期稳定的美国经济数据，都将会进一步推高美元。一如既往，如果有人想要在数据公布前进入市场，我都建议他们应该在美元/日币的货币兑上做文章。因为该货币兑较之美元/欧元在非农日的反应更加剧烈。但平均而言，在过去一年中，无论数据高于或低于预期，美元/日元总在非农之后一个星期走低，而不是在非农数据之前立即做出反应！事实上，此前六次美元/日元都在一个星期后走低。这个模式似乎一直是这样：美元总是想按着改变整个市场看法的方向走，而一旦市场没有改变，价格就恢复到在此之前。"这一次可能不同"，但我认为这一次非农数字至少只需配合而非改变市场的看法，以此保持美元的凝聚力。

　　今日我们还会获得6月份美国个人收入和个人消费的数据，预期将会加速。另一方面，年度个人消费支出平减指数和核心个人消费支出物价指数的上涨预期将会略微减速，与周三GDP数据中第二季度核心个人消费支出物价指数的急速加速形成对比。年度核心个人消费支出物价指数预期将从1.5%放缓至1.4%。7月份的密歇根大学消费者信心指数终值也将于今日出炉

　　欧元./美元在非农前一片平静

 　　欧元/美元周四在1.3365的支撑位和重要阻力1.3400之间盘整，但在4小时图上依然看到短期下降趋势，如果突破1.3350/65一线支撑的话，将向下一支撑1.3300走去。然而，今天的走势很大程度上取决于美国就业数据。日图上，我们可以发现在50日线在200日均线下方，并且走势出现更低的高低点，并继续下行，欧美的长期走势继续维持下跌趋势。

　　支撑位：1.3365(S1)，1.3350(S2)，1.3300(S3)

　　阻力位：1.3400(R1)，1.3425(R2)，1.3445(R3)

　　美元/日元持续走高

　　美元/日元周三连续突破3个阻力位一路走高来到103.00附近位置，周四的时候，在支撑102.75和103.00阻力位间盘整，上破前景依然乐观，很可能击穿103.00之后直接冲击103.4的阻力。相对强弱指标甚至可以忽略，虽然达到70一线，但是依然指向上方。在1小时图上，14小时相对强弱指标在50位置附近反弹，同时MACD线又转正，看似想要突破信号线。近期可以期待进一步的上涨。

　　支撑位：102.75(S1)，102.65(S2)，102.25(S3)

　　阻力位：103.00(R1)，103.40(R2)，104.15(R3)

　　欧元/英镑略微走高

　　

　　欧元/英镑昨日略微走高，尝试触及0.7935（R1）阻力位。图表中画出了一条始于四月11日的下跌趋势线，尽管欧磅整体沿此趋势线下行，我们动能研究和价格趋势间的正背离则有效地证明卖方力量的减弱。目前的欧磅是一个新的阶段，行情也不断证实我的观点，现在的趋势并不会持续很长。如果卖方能够击穿0.7875（S2），我将重拾对下滑的信心，因为它会确定一个更低的最低价，并引发新一轮的下跌，对0.7815（S3）阻力位造成压力。

　　支撑位：0.7905(S1)，0.7875(S2)，0.7815(S3)

　　阻力位：0.7935(R1)，0.7980(R2)，0.8030(R3)

　　WTI继续下跌

　　WTI周四继续下跌。7月15日98.65的低值，价格在97.60（s1）得到支撑。虽然趋势仍然下行，但是我认为下跌太猛烈，因此预期今天会横盘。下行趋势的延续前，首先价格要达到97.00（s2），此价位将奠定走向95.85（s3）的基础。收缩到1小时线上14小时RSI走出超卖区域现在回升，而小时MACD已经触底现在正在上穿信号线。因此我预期将在97.60（S1）附近有所反弹。

　　支撑位：97.60(S1)，97.00(S2)，95.85(S3)

　　阻力位：98.65(R1)，100.45(R2)，101.00(R3)

　　1290黄金下穿1290位

　　黄金昨日暴跌，下穿1290并回吐于6月3日-7月10日上扬趋势价位的61.8%，抵达支撑位1280（S1）。这种动向确认了一个更低的最低价，谨慎调转预期下移。下穿1280位预示着更大的看空趋势，指向1265支撑位（S2）。在日图上，14日RSI在50日线上获得阻力后下行，MACD则已下穿信号线，转向负值，表明贵金属继续看空的趋势。

　　支撑位：1280(S1)，1265(S2)，1258(S3)

　　阻力位：1290(R1)，1312(R2)，1325(R3)

　　IronFX

　　2014-8-1