05月16日 外汇日分析报告

基本面分析:

    周五(5 月 16 日)亚市早盘,美元指数窄幅整理,现交投于 80 关口附近。隔夜美元指数冲高回落,日图录得一根长上影线的十字星。虽然行情的最终走向,回到了周四的最初起点,但不难看出,隔夜外汇市场在进入欧美时段后,依然显得格外跌宕起伏。而近期关联度愈发明显的美元和美债收益率走势,则再度被市场广为提及。

　　自近两个月来,美国国债价格上涨/美元下跌,几乎成为了汇市绝大多数时间中不变的趋势。
　　也因此,美元走势与美国 10 年期国债收益率呈现了极为明显的正相关性。而在这样的背景下,美元似乎越来越不像传统的避险货币。
　　美元指数周四一度触及 80.34 的日内高点,但随后受到美债收益率的大幅下滑的拖累而大幅走低。美国 10 年期国债收益率周四触及七个月低点,跌破 2.5%。市场避险情绪升温成为了美债收益率下跌的主要原因。而避险情绪的来源除了仍难悬而未决的乌克兰政局危机之外,还包括欧元区 GDP 意外逊色后各国的进一步应对措施,以及下周的欧洲议会大选影响、美国股市下跌等因素。
　　美国方面:美国劳工部 5 月 15 日公布的数据显示,美国 4 月季调后 CPI 月率上涨 0.3%,为2013 年 6 月以来最大涨幅;未季调 CPI 年率上涨 2.0%,创 2013 年 7 月以来最大涨幅。数据显示出通胀压力温和上升。
　　美国劳工部 5 月 15 日公布的数据显示,美国 5 月 10 日当周初请失业金人数 29.7 万,创 2007年 5 月以来最低值;初请失业金人数四周均值 32.325 万;5 月 3 日当周续请失业金人数 266.7万,创 2007 年 12 月以来最低。
　　美联储 5 月 15 日公布的数据显示,美国 4 月工业产出月率下降 0.6%,创 2012 年 8 月以来最大降幅,预期持平;产能利用率降至 78.6%,前值修正为 79.3%;制造业产出月率下降 0.4%,预期上升 0.3%;制造业产能利用率降至 76.4%,预期值 79.2%。
　　欧洲方面:欧盟统计局5月15日)公布的数据显示,欧元区第一季度GDP初值季率增长0.2%,增幅与去年四季度持平,未能如市场预期般地加速。通胀方面,欧元区 4 月 CPI 终值年率却认为上涨 0.7%,与初值一致。
　　亚太方面:中国商务部 5 月 16 日公布,2014 年 1-4 月中国实际使用外资(FDI)403 亿美元,同比增长 5.0%。中国 4 月实际外商直接投资年率上升 3.4%,前值下降 1.5%;中国 4 月实际外商直接投资 87 亿美元,前值 122 亿美元。
　　周四(5 月 15 日)美元指数最高触及 80.31,最低下探至 79.93,收报于 80.03,较上一交易日下跌 3 点,跌幅为 0.03%。